Большинство людей связывают заработок на фондовом рынке с покупкой акций, стоимость которых растет. Однако есть способ заработать деньги на фондовом рынке, когда рынок падает — короткие продажи.
В этой статье мы обсудим короткие продажи, как это делается, связанные с этим риски и конкретные стратегии получения прибыли на медвежьем рынке.
Содержание
- Продавайте без покрытия, чтобы заработать на падении фондового рынка
- Как инвестировать в акции
- Пример того, как торговать, когда фондовый рынок падает
- Недостатки коротких продаж
- Стратегии заработка, когда фондовый рынок падает
Продавайте без покрытия, чтобы заработать на падении фондового рынка
Короткая продажа, short selling — это стратегия, которая позволяет трейдерам получить выгоду от падения цены финансового актива.
В случае с фондовым рынком вместо того, чтобы сначала покупать акции и позже продавать их по более высокой цене, короткие трейдеры сначала продают акции, которыми они не владеют, а затем покупают их позже по более низкой цене. То есть сначала вы продаете дорого, а затем покупаете дешево, получая прибыль от изменения цены актива.
Таким образом, это стратегия, которая используется, когда предполагается, что рынок пойдет вниз, чтобы получить выгоду от движения путем открытия коротких операций.
Как инвестировать в акции
Как упоминалось выше, короткая продажа предполагает продажу по высокой цене, а затем покупку по более низкой цене. Учитывая это, вполне нормально спросить себя: как можно продать то, чего я еще не приобрел?
Есть два основных способа шортить акции.
1. Займите акции у брокера.
Короткую торговлю на фондовом рынке можно осуществлять непосредственно через вашего биржевого брокера, что является наиболее прямым и простым способом.
Проблема в том, что брокеры в таких странах, как Россия, вероятно, не предлагают вам возможность открытия коротких позиций по акциям, и вместо этого вам придется искать альтернативы.
Однако в США большинство брокеров позволяют осуществлять этот тип операций простым и экономичным способом. И конечно, многие американские брокеры предлагают услуги иностранным инвесторам, позволяя осуществлять операции не только с акциями США, но и с акциями Европы и других стран, включая возможность коротких операций.
При выборе брокера этого типа важно убедиться, что вы открываете «маржинальный счет», который позволяет вам брать взаймы акции.
2. Торгуйте CFD
Если у вас нет доступа к брокеру, который предлагает вам короткие позиции непосредственно в акциях или ETF, то вашим решением могут стать контракты на разницу (CFD). Однако торговля CFD требует осторожности и знаний:
- Кредитное плечо: CFD — это финансовые продукты с кредитным плечом. Очень важно понимать кредитное плечо и то, как оно может повлиять на вашу торговлю.
- Затраты. В отличие от акций, позиция по CFD не является бесплатной. Затраты на техническое обслуживание накапливаются каждый день. Это особенно актуально, если вы планируете удерживать позицию в течение длительного времени. Короткие позиции обычно не удерживаются на долгосрочной основе, но важно учитывать комиссионные расходы.
Пример того, как торговать, когда фондовый рынок падает
Представьте, что после анализа рынка и последних тенденций вы считаете, что акции Amazon переоценены и их цена вот-вот упадет. Вы решаете открыть короткую позицию, и вот как может развиваться этот сценарий:
- Начало сделки: вы продаете 50 акций Amazon по цене 3000 долларов за акцию. Поскольку вы не владеете этими акциями, ваш брокер одалживает их вам, чтобы вы могли продать их, оставляя вас в отрицательной позиции.
- Позиция: У вас есть -50 акций Amazon.
- Общая стоимость: -50 акций x 3000 долларов США за акцию = -150 000 долларов США.
- Развитие рынка: в течение следующих недель новости об Amazon будут не такими позитивными, как ожидалось, и цена на нее начнет снижаться. Как вы и ожидали, цена акций падает до 2800 долларов.
- Закрытие позиции: вы решаете, что сейчас подходящее время для закрытия короткой позиции. Для этого вы покупаете 50 акций Amazon по текущей цене 2800 долларов за акцию.
- Стоимость обратного выкупа: 50 акций x 2800 долларов США за акцию = 140 000 долларов США.
- Прибыль: 150 000 долларов США (первоначальная стоимость продажи) – 140 000 долларов США (стоимость выкупа) = 10 000 долларов США.
- Конечный результат: Закрыв короткую позицию, вы заработали 10 000 долларов благодаря своей способности предсказывать падение цены акций Amazon.
Если бы мы проделали ту же операцию с CFD, это было бы аналогично, но нам пришлось бы принять во внимание кредитное плечо и затраты на финансирование.
Недостатки коротких продаж
Короткая продажа не лишена рисков:
- Потенциально неограниченные потери: при покупке акций («длинная позиция») инвестор может потерять только ту сумму, которую он вложил. Однако при коротких продажах вы потенциально можете потерять бесконечную сумму денег, поскольку цена акции может продолжать расти бесконечно.
- Риск «короткого сжатия». Когда цена акции с большим количеством коротких позиций быстро растет, это может спровоцировать «короткое сжатие». Это происходит, когда короткие продавцы вынуждены покупать акции, чтобы закрыть свои позиции и ограничить свои потери, что, в свою очередь, приводит к дальнейшему росту цены. Примером может служить «короткое сжатие», устроенное в январе 2021 года последователями группы Reddit WallStreetBets на акции компании GameStop Corp. (GME), что привело к 17-кратному увеличению цены ее акций за этот месяц.
- Управление маржинальными счетами: Короткие продажи, как правило, могут осуществляться только на маржинальном счете. Короткие продавцы должны внимательно следить за этими счетами, чтобы гарантировать, что всегда достаточно капитала или маржи для поддержания короткой позиции.
- Доступность акций: не все акции доступны для продажи. Кроме того, если многие инвесторы захотят продать определенную акцию, ее доступность может уменьшиться.
Стратегии заработка, когда фондовый рынок падает
Прежде чем начинать открывать короткие позиции, важно иметь признаки того, что первоначальный тренд может подходить к концу. В нашем блоге вы найдете различные методы выявления тенденций изменения, например, формирование потолочных рисунков.
Если у нас есть достаточно причин для короткой торговли, мы можем использовать некоторые из наиболее распространенных методов, таких как:
- Продавайте, когда формируется диапазон и происходит прорыв вниз.
- Открытие короткой позиции при откатах или откатах, которые происходят во время нисходящего тренда.
Короткие торговые стратегии ценны в арсенале любого трейдера, поскольку они позволяют вам извлечь выгоду как из бычьих, так и из медвежьих тенденций на рынке, предоставляя возможности зарабатывать деньги в различных обстоятельствах.
Однако, как гласит финансовая пословица: «Рынки поднимаются по лестнице и опускаются на лифте».
Идея этой фразы заключается в том, что паника и страх распространяются среди инвесторов быстрее, чем оптимизм и уверенность. Таким образом, коррекция или падение рынка, как правило, происходят быстрее и сильнее, чем продолжительный рост, что увеличивает сложность и риск, когда дело доходит до получения прибыли от падений фондового рынка.
Рекомендуемый брокер eToro
