Спотовые ETF, халвинг и макроэкономика в совокупности благоприятствуют рынку биткойнов.
2024 год станет решающим периодом для биткойнов (BTC), цифровой валюты, созданной 15 лет назад Сатоши Накамото.
Три фактора сходятся, чтобы создать уникальную панораму: одобрение спотовых ETF на биткойны в Соединенных Штатах, ожидаемое событие сокращения вдвое и инфляция в Соединенных Штатах, которая может снова бросить вызов ожиданиям.
Ниже будет описан каждый из этих элементов и их потенциальное влияние на рынок биткойнов, что даст всеобъемлющее и строгое видение того, что может произойти.
Биткойн-ETF готовы показать свой потенциал
10 января 2024 года ознаменовало историческую веху в финансовом мире: одобрение первых спотовых ETF на биткойны в США .
Поскольку 11 ETF уже торгуются на биржах США, последствия являются глубокими и многочисленными. Суть спотового ETF заключается в необходимости покупать и хранить базовый актив (в данном случае биткойн) для поддержки фонда, в отличие от фьючерсных ETF. Это означает прямой и значительный выход капитала на рынок BTC, повышая его ликвидность и стоимость .
Для сравнения, на следующем графике показано, как одобрение ETF повлияло на рынок золота. Представьте себе, что нечто подобное происходит с биткойнами, которые называют «цифровым золотом».
Кроме того, одобрение спотовых ETF на биткойны предоставляет институциональным инвесторам (а также некоторым ритейлерам, которые предпочитают работать на рынках, регулируемых SEC) регулируемую и привычную возможность инвестировать в биткойны, что потенциально увеличивает принятие и признание цифровой валюты в качестве законной. класс активов.
Что касается последнего, стоит уточнить, что SEC попыталась дистанцироваться от этих возможных интерпретаций, заявив, что они не одобряют и не поддерживают биткойн.
Запланированное сокращение, которое порождает большие ожидания
Сокращение биткойнов вдвое, событие, запланированное на апрель или май 2024 года, представляет собой явление, которое уменьшает вдвое вознаграждение за майнинг биткойнов. Это сокращение предложения новых BTC создает антиинфляционный эффект, который исторически предшествовал значительному росту цены BTC.
Ниже приводится исторический график цены биткойнов. Видно, что бычьи циклы произошли примерно через шесть месяцев после халвинга (вертикальные красные линии) в 2012, 2016 и 2020 годах. Произойдет ли то же самое в 2024 году?
Источник: ТрейдингВью.
Это событие особенно актуально в контексте глобальной экономики, где инфляция и неконтролируемая эмиссия валюты вызывают постоянную озабоченность. Биткойн с его фиксированным максимальным объемом в 21 миллион и уменьшающейся эмиссией позиционируется как привлекательный контрапункт бумажным валютам, выпуском которых можно манипулировать с помощью государственной политики .
Более того, если мы добавим к большому спросу на биткойны со стороны компаний-эмитентов ETF (и других крупных и мелких инвесторов, которые присоединяются к рынку и приобретают BTC), то выпуск сократится вдвое… последствием может стать огромный рост цен, благодаря простому закону спроса и предложения.
Инфляция в США: палка о двух концах
Инфляция в главной экономической державе мира, США, в прошлом месяце оказалась несколько выше, чем ожидалось. Это вносит элемент неопределенности и спекуляций на рынок BTC. С одной стороны, рост инфляции может привести к повышению процентных ставок, что будет препятствовать инвестициям в волатильные активы, такие как BTC. Однако этот сценарий также подчеркивает антиинфляционные свойства цифровой валюты, привлекая тех, кто ищет убежища в деньгах, которые не подлежат девальвации из-за экспансивной денежно-кредитной политики.
Задача состоит в том, чтобы сбалансировать эти противоположные факторы. С одной стороны, более высокая инфляция и процентные ставки могут привести к укреплению доллара (что обычно оказывает негативное влияние на рынок криптовалют). С другой стороны, восприятие BTC как «цифрового золота» может укрепиться в этой среде, повышая спрос на него как средство защиты от инфляции и девальвации бумажных денег. Эта двойственность делает BTC интересным и сложным игроком на мировой экономической арене 2024 года.
Принимая во внимание, что финансовые гиганты теперь будут рекламировать биткойн (мы имеем в виду компании-эмитенты ETF), вполне возможно, что знание о достоинствах BTC достигнет массовых секторов, куда оно раньше не достигало. Таким образом, все больше и больше инвесторов поймут, почему биткойн отличается от всего, что было известно до сих пор.
Для биткойнов наступает год ускорения, вы готовы?
2024 год представлен как решающая глава в истории Биткойна. Совпадение запуска спотовых ETF в Соединенных Штатах, сокращение вдвое и глобальная экономическая неопределенность, особенно долларовая инфляция, создают питательную среду для значительной волатильности и инвестиционных возможностей. Эти факторы в своем взаимодействии могут вывести биткойн на новые горизонты оценки и внедрения.
Сказав все это, важно, чтобы каждый человек понимал, как работает этот (и любой другой) финансовый актив, прежде чем инвестировать, и всегда проводил собственное исследование. Для этого могут быть очень полезны статьи в Основы криптовалют (образовательный раздел CryptoCoinblog).
