Собственный токен Соланы SOL упал на 22% всего за 11 дней после достижения 126,30 доллара 25 декабря 2023 года. Некоторые аналитики могут утверждать, что бычий импульс сохраняется, поскольку текущая цена Solana (SOL) составляет 98,40 доллара США, что представляет собой рост на 61% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако криптотрейдеры склонны быстро менять свои портфели, когда появляются лучшие возможности.
Некоторые аналитики связывают восстановление SOL с аирдроп-лихорадкой, охватившей сеть после того, как недавно выпущенный токен JITO был зарегистрирован на крупных централизованных биржах 7 декабря 2023 года, достигнув рыночной капитализации более 300 миллионов долларов США за первые несколько часов торгов. За этим успехом последовал мемкоин BONK 14 декабря 2023 года, в результате которого телефон Соланы Saga был распродан из-за нескольких раздач среди владельцев мобильных телефонов.
Тем не менее, восходящий импульс поддерживается значительным увеличением объема экосистемы децентрализованных приложений (DApps) Solana. Это происходит несмотря на то, что многие конкурирующие блокчейны, включая Arbitrum, zkSync и BNB Chain, столкнулись с перебоями в работе из-за возросшей активности в декабре 2023 года.
После того, как первоначальное увлечение токеном SPL утихло, что привело к потерям 40%, 41% и 44% для Jito (JTO), DogWifHat (WIF) и BONK соответственно, инвесторы задаются вопросом, есть ли что-нибудь еще, поддерживающее токен SPL. Цена СОЛ.
При рассмотрении общей заблокированной стоимости Solana (TVL) становится ясно, что спрос снижается, хотя это пока не является поводом для беспокойства.
TVL, измеряемый в единицах солей, достиг максимума в 15,4 млн депозитов в сольах 19 декабря 2023 года, но упал на 17% до 12,8 млн солей 5 января 2024 года.
Положительным моментом является то, что текущий TVL отражает рост на 13% по сравнению с предыдущим месяцем. Для сравнения, TVL сети BNB снизился на 12% в выражении BNB за тот же период, а сеть Avalanche снизилась на 8% в выражении AVAX.
Чтобы лучше оценить влияние еженедельного падения токена SOL на 9% на спрос в сети Solana, следует проанализировать активность с точки зрения объема DApps и активных адресов.
Примечательно, что спад активности Соланы за семь дней до 5 января 2024 года выделялся с точки зрения объема и активных локаций. Кроме того, доля рынка Solana по объему составляет 2,6%, что не делает ее прямым конкурентом более устоявшимся блокчейнам, таким как Ethereum или BNB Chain.
Кроме того, снижение спроса на DApps Solana охватывает все сектора, включая децентрализованные финансы (DeFi), ликвидные ставки, игры, социальные сети и NFT. Например, ведущая децентрализованная биржа (DEX) Jupiter Exchange столкнулась с еженедельным падением объема на 26%, а на рынке NFT Magic Eden наблюдалось падение активных адресов на 24%.
Рассмотрев три наиболее важных показателя использования сети, трейдеры теперь должны проанализировать, пострадали ли розничные инвесторы, использующие кредитное плечо, от недавнего ценового движения. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, включают фиксированную ставку, которая обычно пересчитывается каждые восемь часов. Положительный коэффициент финансирования указывает на возросшую потребность в кредитном плече среди длинных позиций.
Последние данные показывают, что ставка финансирования составляет менее 0,02% каждые 8 часов или 0,3% еженедельно, что незначительно для большинства трейдеров. Это резко контрастирует с 1,7% в неделю, взимаемой с длинных позиций (покупателей) с кредитным плечом 2 января, что позволяет предположить, что избыточного спроса больше нет. Стоит отметить, что ставка финансирования оставалась положительной, поскольку 5 января SOL упала ниже 100 долларов, сведя на нет успехи, достигнутые за предыдущие две недели.
Учитывая слабость активности Solana в области DApps и снижение интереса к длинным позициям с использованием заемных средств, аппетит инвесторов к SOL, похоже, выровнялся. Возможно, новая волна airdrops поразит рынок и привлечет больший интерес, но недавняя коррекция на 9%, похоже, соответствует снижению спроса на сеть Solana.
